Wednesday, 19th June 2019
Computers & The Internet Article
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This Month's Magazine
Creating an online business (Part I)

Creating an online business (Part I)

E commerce is the way to the future explains Robin Strong.

A few weeks ago, a client told me that he was going to cancel his web site to go into E-Commerce, the new thing! This made me realise that  over the coming months we should examine the steps required to build an online business.

The Internet represents a great opportunity for new and existing businesses that want to take advantage of its global reach. There are countless success stories of organisations that started or expanded by harnessing the power of the Internet:

  • www.Amazon.com have developed one of the most widely recognised online businesses by using the Internet to allow anyone to order any book from anywhere in the world.
  • In the UK., www.Tesco.co.uk allow customers to order their groceries over the Internet and have them delivered at a convenient time.
  • www.Berlitz.com offer online translation of documents into other languages using the Internet to distribute documents to a global resource pool of linguists.

Although these are all corporate success stories, there are countless examples of small businesses using the Internet to reach new customers across the globe.  Industry specific web sites offer new ways to work with suppliers, partners and customers to improve the opportunities to expand. 

I shall endeavour to provide some guidance in turning your opportunity into a reality.  It is not a “magic bullet” solution to a complex set of problems, just some advice that will be useful to anyone embarking on such a venture…

The Idea
Perhaps the most important step in creating an online business is an idea.  The starting point that defines the framework for all future stages. The idea doesn't have to be complete at this point, but if you can't explain it to someone so that they understand it, you probably have some more work to do. Typically, ideas stem from people's existing jobs, hobbies and interests, a desire to do something better, or are just “borrowed” from others!

For an existing business, the basic idea will have already been developed prior to any online thoughts.  For example, a shop that sells pottery and craft work looking to use the Internet, already has a defined area of business.  A start-up has to invent something new, or a new way of doing something old.

Write down your idea in a couple of sentences. This will help you to think about it in a more structured way than when you initially cried “Eureka!”. It will also give you something to refer back to if you need clarity later on.

If you are going to discuss the idea with others (family, friends, professional advisors, etc.),  ask them to sign a Non-Disclosure Agreement (NDA). This can be readily obtained from legal bookshops, solicitors or from the Internet and it will help protect your idea from theft, allowing you to attempt to claim damages if your confidence is breached.

The Business Model
The business model is simply the mechanism that your business will use to reach and retain customers and how cash is generated by this activity.  It may sound simple, but the Internet has seen many examples of companies that have adopted a model sufficiently different from others to gain a real competitive edge.

In the UK, for example, Freeserve launched an ISP service that did not charge any fees, other than the phone bill.  Within months they had become the largest ISP in the UK, with a stock market valuation of over £4 billion! Try and challenge your own ideas in this arena…

The shop that sells pottery and craft work must be able to deliver the goods to the specified address, without breaking anything, and within a reasonable time!

Or, if you plan to sell pet food over the Internet, why would someone buy online and not just go to the supermarket?  If they did buy online, why wouldn't they get pet food at the same time as all their other groceries, using an online supermarket?

It is often easier for start-ups to define a new approach, as they do not have existing customers to satisfy, and do not have investments in staff and machinery that can act as an encumbrance.

A well thought out business model will cover how and why customers are attracted to the product or service, how revenues are generated, and how to keep customers in the face of competition. The first thing that a financial investor will want to know is details of your business model.  Innovation here is not essential, but a logical approach is.

Market Research
Do some market research before you re-mortgage your house!

It is very easy to assume that everyone will want to buy your product, but this may not be true.  There may be better products available from other sources, competitors may be able to produce more cheaply, the market may not want to pay the amount you require to make a profit, or they may simply not like the idea!

Speak to potential suppliers and customers, and attend industry conferences and trade-fairs that provide a forum for discussion. Often a company can be found that will act as a pilot customer, perhaps in exchange for the free use of the product once it is developed. If you can find a company that is broadly representative of your target market, this is an excellent opportunity to “test the waters”.

There are specialist firms that can do focussed market research, but they are expensive, however they do use formal techniques and they do have networks of contact that allow them to research more quickly. Another source of research are universities and colleges, often students will perform research work free of charge, as part of a project.

Funding
In general, most businesses require three rounds of funding on the road to maturity. The first phase is usually referred to as “seed capital”. This is the initial small capital sufficient to enable a business to start trading, often with a limited number of products and customers.

Once the business has reached this point, additional funding is usually required to fully develop the products, recruit additional staff, improve infrastructure and market the products and services to a broader range of customers.- As businesses grow, they often require significant capital to expand into new markets, either with enhanced products and services or into new vertical markets or geographical areas. This financing will often come from venture capitalists, via a merger acquisition or on or via flotation on a stock market (Initial Public Offering - I.P.O.)

Sample business plans can be readily obtained from the Internet.
At each stage of funding, the backer will require to own a percentage of the business in exchange for the capital provided. The amount varies tremendously, but sometimes the only option is the best  option!  In this area it is extremely important to seek professional advice, from an accountant or other business advisory service. Try to establish a relationship of this nature at the earliest possible stage, as it is one of the most important relationships you will have!
 
Next Month…
Next month we will look at the tools required to develop an online business, from web sites and servers, to branding and online marketing


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Hacen unas semanas, un cliente me dijo que iva  anular su paginas web porque quería meterse en el E- Comerce, el nuevo sistema. Me rendí cuenta que en los próximos meses debo ilustrar los varios pasos para establecer un negocio “on line”.
El Internet representa una grande oportunidad  para ambas las empresas existentes y las nuevas que desean aprovecharse de un alcance global. Hay numerosas historia de éxito de compañías que empezaron o expandieron utilizando el poder del Internet.

  • www.Amazon.com han desarrollado uno de los mas conocidos negocios “on line” usando el Internet, permitiendo la venta de cualquier libro en cualquier parte del mundo.
  • En el R.U. , www.Tesco.co.uk permiten a los clientes de pedir sus provisiones con el Internet y las reparten cuando conviene.
  • www.Berlitz.com ofrecen traducciones de documentos en cualquier idioma usando el Internet para distribuir documentos a traductores en todas partes del mundo.

Aunque estos representan un éxito de alto nivel, tenemos muchos mas ejemplos de empresas pequeñas que usan el Internet para llegar a nuevos clientes en todas partes del mundo
Sitios Web,  especificos de una industria, pueden ofrecer nuevos sistemas de trabajar con proveedores, socios y clientes con el objetivo de mejorar la oportunidades de expansión.

Intentaré a proporcionar algunos consejos para convertir su oportunidad en realidad. No es una solución mágica para resolver problemas complejos, solo una orientación para aventurarse en este tipo de negocio.  

La Idea
Posiblemente lo más importante para crear una actividad “on-line” es la idea o concepto. Es el punto de partida que macara la futura estructura del negocio. No es necesario que esta completa o que sea definitiva, pero si hay dificultad en hacerle de entender a otras personas, probablemente le haga falta desarrollar la idea más. Lo típico es que las ideas surjan del empleo, del ocio, representan un deseo de hacer algo mejor o simplemente procedan de otras personas.

Una empresa activa ya habrá desarrollado la idea, antes de pensar en una expansión on-line. Un ejemplo puede ser un comercio de venta de cerámicas y artesanías que quiera vender por la web y que ya tiene bien definido su mercado. Una nueva empresa tiene que inventarse algo nuevo o por lo menos hacer algo nuevo en una actividad tradicional. Escriba su idea en un par de líneas. Esto le ayudara a reflejar de una manera mas estructurada, que al principio cuando gritó “Eureka”. También, mas adelante podrás referir a sus notas cuando le haga falta. Si intentas comentar las ideas con otros (miembros de la familia, amigos gestores) hágales firmar un documento de confidencialidad. Esto se lo proporciona cualquier librería especializada en temas legales, asesores legales o el Internet y le ayudara a proteger su idea, adquiriendo el derecho de reclamar daños en caso de un abuso de la confidencialidad.

El modelo empresarial
Simplemente el modelo empresarial es el esquema de como la empresa llegara y mantendrá a sus clientes y como generara sus ingresos. Esto le sonara muy básico pero el Internet ha visto a muchas  empresas  que han adoptado un modelo suficientemente diferente de la competencia y han conseguido una fuerte ventaja competitiva. En el R.U. Freeserve lanzó un servicio ISP gratis, a parte el coste de las llamadas. Dentro de pocos meses llegaron a ser el ISP mas grande del reino Unido, con un valor de 4 billones de libras en la Bolsa.
Cuestión sus ideas en este sentido....

¡La tienda que vende cerámicas y artesanías debe repartir las mercancías a las particulares direcciones, si daños y dentro de un tiempo razonable! Si tiene la intención de vender comidas para animales en  el Internet, se pregunte porque los clientes no tienen mas ventajas a comprar los mismos productos de un supermercado. De otra parte, si los clientes ya compran sus provisiones del Internet, porque no le conviene comprar las comidas de animales del mismo supermercado “On line”.  Para una nueva empresa, normalmente es mas fácil definir un nuevo desarrollo en cuanto todavía no tiene clientes, ni inversiones in empleados, ni maquinarias que representan estorbos.

Un plano de la empresa, bien pensado, explicará porque los clientes irán a comprar el producto o el servicio, y como los ingresos serán generados, y como se mantendrán los clientes en vista de la competición. Las primeras cosas que un inversionista quiere saber son los particulares del plano de la empresa. Nos es necesario que sea innovador pero lógico si.

Investigación del Mercado
¡Investigue bien el mercado antes de hipotecar la casa!

Es muy fácil suponer que todos irán a comprar sus productos, pero la realidad puede ser muy diferente. Es posible que existan ya mejores productos, también es posible que la competencia puede producir con un mejor precio o puede ser que el mercado dispute los precios que le necesitan para tener un beneficio o simplemente puede ser que al mercado no le guste la idea.

Es una buena idea de ponerse en contacto con proveedores y clientes, asistir a convenciones industriales y exposiciones con la posibilitad de discusiones. A menudo puede encontrar una empresa que pueda actuar como un cliente piloto, posiblemente con la idea de un intercambio de productos o servicios una vez que están disponibles. si puede encontrar una empresa que mas o mena representa el mercado sería una excelente oportunidad para comprobar el mercado.

También hay especialista que efectuan investigaciones de mercado, pero son muy caro aunque usan un tecnica foirmal y tienen una red de contactos que le permite de hacer un trabajo rapido. Una buena solución son las universitades, a veces los estudiantes conducen investigaciones de mercado gratis  como parte de un projecto.

Financiación
Normalmente, la mayoría de empresas necesitan tres series de financiación en su camino.  La primera fase, “ La Semilla” es el pequeño capital inicial suficiente para empezar a trabajar, con un numero de productos limitado y pocos clientes.  

Una vez que el negocio llega a este punto, es necesario introducir una segunda fase de capital para desarrollar los productos, emplear mas gente, mejorar la infraestructura y vender los productos y servicio en un mercado mas amplio.  A medida que las empresa crecen, necesitan la introducción de un  capital importante  para  entrar en nuevos mercados, o con mejor productos y servicios o en  nuevos mercados verticales o en nueva localidades geográficas. Los capitalistas son una fuente por este tipo de financiación, y significa una fusión con venta de acciones o una salida a Bolsa. 

Ejemplos de presupuestos están disponible en el Internet.
En cada etapa de financiación, un patrocinador necesitara la posesión de un porcentaje de las acciones en cambio del capital requerido. La cantidad vara muchísimo, a vez la única opción es la mejor opción.  De verdad es muy importante obtener una opinión profesional de un perito o de una asesoría.  Mi consejo es de meterse en contacto y tener una buena relación con una buena asesoría o perito el mas adelantado posible, será una de la relaciones mas importante que tendrá.

El próximo mes hablaremos de la herramientas necesarias para desarrollar una empresa “on line” desde los sitios web y servidores hasta marcas y “on line” marketing...



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Creating an on-line business

Very comprehensive article regarding creating an on-line business, but makes it all seem rather complicated. It can be a great deal easier than that!

Rated: 4/5 (22nd February 2009)

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